金富科技（003018）4月12日发布投资者关系活动记录表，公司于2023年4月11日接受15家机构调研，机构类型为其他、证券公司。 投资者关系活动主要内容介绍： 交流主要内容包括： 公司管理团队介绍了金富科技2022年度整体经营情况、公司发展历史及公司主营业务情况，并进行交流。

问：公司2022年的经营亮点有哪些?

答：公司2022年的经营亮点主要体现在四方面：（1）公司营收稳健增长创新高，实现营收7.38亿元，营收同比增长11.93%。（2）主营业务产品方面：①饮用水包装制品的销量保持稳健增长。②新型拉环盖销售增速迅猛，翔兆科技实现营收1.04亿元，净利润3207.97万元，并成功开拓了国际市场。③调味品盖实现了规模化生产和销售。④其他新产品、新业务也陆续开拓市场，为公司蓄力发展提供了良好的基础。（3）四川、广西和湖南三大募投项目稳步推进建设，加快公司产能和规模扩大。（4）公司高度重视研发工作，加大公司研发投入，研发费用同比增长14.83%，为公司快速发展提供动能。公司共拥有专利权122项，较上年增加专利权15项，同时新增专利申请29项。

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问：公司是否有考虑进行行业收购?

答：公司发展主要是两条路并行，一边自有业务发展，另外一边是通过并购去扩大公司的品类和规模，公司于2021年并购翔兆科技，在新型拉环盖业务方面获得了快速的拓展，给公司带来了新的盈利增长点。我们将持续留意符合公司战略的储备优质项目，并购实际情况将根据公司的发展阶段和规模确定。

问：请问新型拉环盖主要用途是什么，未来发展趋势怎么样?

答：（1）主要用途和优点：新型拉环瓶盖由铝制盖体、PE垫片和HDPE成型拉环三个部分组成，主要用于啤酒、饮料玻璃瓶上。传统上，针对瓶装啤酒，通常采用皇冠盖进行包装，在饮用啤酒时需要配合啤酒开瓶器，使用较为不方便。新型拉环盖设置有在外盖凸起的拉环，在开瓶盖时，可以很方便的拉起拉环，借助拉环可以很省力和轻松的开启瓶盖，大大方便了人们开启瓶盖，且具备较强的时尚感。（2）未来发展趋势：下游市场需求旺盛，金属包装行业市场空间巨大。我国已连续20年成为全球最大的啤酒生产国，啤酒也是国内第一大消费酒类。伴随着中高端啤酒市场比重不断提高，年轻消费者饮用啤酒场景的转变。年轻消费者在酒类的选择上，更偏爱饮用精酿啤酒和进口啤酒，对啤酒的社交属性也提出了更高的要求。这一点促使国内的啤酒产商在近几年对产品的品质、外观等都进行了改造，以更好地符合年轻人的偏好。新型拉环盖由于美观、实用、简洁的特点，能够更好地契合消费者饮用的场景，从而受到越来越多消费者的喜爱，在中高端啤酒市场的包装应用中具有广大的市场发展潜力。（3）针对新型拉环盖的战略布局，公司正在广西桂林加快投建“金属瓶盖生产基地”，预计将于今年内投产。公司通过扩大生产规模，提升生产基地的专业化和品质化的生产配套设施，提升在该行业的市场竞争力和产能，将为公司带来更多的营业收入和利润。

问：公司有什么核心竞争力?专利情况如何?

答：公司的核心竞争力主要体现在（1）客户优势；（2）技术与研发优势；（3）人才及管理优势；（4）产品质量优势四大方面。2022年，公司共投入研发费用2041万元，较上年增长14.83%。截至本报告期末，公司共拥有专利权122项，较上年增加专利权15项，同时新增专利申请26项，为公司的发展储备新的业务产品和核心技术。

问：公司未来的业绩增长点主要有哪些?

答：公司作为瓶盖领域的领先者，将以市场为导向，以应用于食品、饮料包装领域的瓶盖业务的研发、生产、销售和相关配套服务为主业，并逐步拓展应用于包装行业的相关产品和业务，以大力发展生产技术的自动化、智能化和不断培养、发展多元化产品为两条主线，形成“一体两翼”的发展战略，通过持续创新，不断提高公司在瓶盖领域的“一站式综合服务”能力。2020年上市以来，公司主营业务已由原来单一生产包装饮用水瓶盖的业务逐步拓展成为主营应用于饮料和食品领域的包装产品。2022年，公司的主营业务产品中：饮用水包装制品的销量保持稳健增长；新型拉环盖销售增速迅猛，子公司翔兆科技实现营收1.04亿元，净利润3207.97万元，并成功开拓了国际市场；调味品盖实现了规模化生产和销售；其他新产品、新业务也在陆续开拓市场，为公司蓄力发展提供了良好的基础。未来，公司将继续拓宽产品市场，继续增加饮用水瓶盖、新型拉环盖、调味品盖、碳酸盖等新产品的品类和销售规模，同时也积极开拓应用于其他领域的包装用品，增加公司主营业务产品的多样化。公司除通过自身业务的增长以外，同时也积极考虑通过并购实现外延式增长。我们将持续留意符合公司战略的储备优质项目，并购实际情况将根据公司的发展阶段和规模确定。

问：公司所属行业是否有进入壁垒?

答：行业壁垒： （1）技术壁垒包装行业作为处于产业链中游的制造业，其利润空间相对有限，只有不断提高技术研发水平，才能够具有持续创新能力和差异化竞争能力，保证产品质量的可靠与稳定，从而在成本控制、安全环保方面取得竞争优势，获得高于行业平均利润的回报。高水平的行业技术不仅能够满足客户的基本需求，而且在一定程度上可以帮助客户实现和改善设计构思，甚至通过技术、工艺的创新而创造新的市场需求，协助客户引领终端消费市场的消费潮流。 （2）供应商认证壁垒国内知名食品、饮用水、饮料公司的采购都采用严格的审核制度，只接受经认证的合格供应商，即对供应企业的生产设备、工艺流程、生产能力、服务质量、产品品质等方面进行分析考察，确定能够达到其认证要求后，才会与之建立长期、稳定的供应关系。这种机制对食品卫生不达标、生产控制不严格的市场竞争者形成了较高的进入壁垒。公司产品分别于2001年12月通过了ISO9001品质管理体系认证，于2005年通过了ISO14001环境管理体系认证，于2014年通过了FSSC22000食品安全管理体系认证，公司目前在主要客户的供应商认证体系中评分较高，形成了一定的认证壁垒。（3）客户壁垒公司主营业务塑料瓶盖领域，塑料包装箱及容器制造行业的规模经济效应特征十分明显，而长期稳定的大规模订单是塑料包装箱及容器制造企业实现规模经济的必要条件。出于产品质量和供应链稳定性的考虑，大型食品饮料企业对供应商的选择一般非常谨慎，而一旦确立合作关系，出于保证产品品质稳定的目的，通常选择与主要供应商长期合作；同时，由于塑料包装箱及容器运输半径对成本、供货及时性等影响较大，也决定了下游客户与主要供应商之间会形成一种紧密的相互依托、共同成长的共赢合作模式，对新进入企业形成了一定的客户壁垒。 （4）资本壁垒行业属于资本密集型行业，从国际范围来看，目前行业生产设备价值高昂，一整条完整生产线的建设需要投入大量的资金成本，只有具备较强资本实力的制造企业，才能够满足客户跨区域和大订单的生产布局需要。

问：公司境外销售的规划是怎么样的?

答：公司将加强面对国际市场的销售团队的建设和专业人才的引进，并探索和利用多种营销模式加大国际市场的拓展。

问：贵司前五大客户的占比高达83.3%，是否存在依赖大客户的风险?是否有接入新的客户?

答：公司前五大客户较为集中主要是行业因素导致。公司在上市之前主要客户集中于包装饮用水行业，主要客户为华润怡宝、景田、可口可乐、达能，我国包装饮用水市场具有明显的集中度高、寡头垄断的特点，并形成了以大型企业为主导的行业格局。上市以来，公司一直在积极开拓其他品类的主营业务产品，与上市前公司产品以饮用水瓶盖为主相比，目前公司产品已新增有新型拉环盖、调味品盖等其他品类瓶盖的销售，在2022年已有效的改善公司主营产品前五大客户贡献的营业收入和利润的构成，有利于进一步降低公司客户集中度高的风险。公司在未来也将继续加大多品类、多业务板块的研发投入、销售规模，提升公司的抗风险能力。

问：未来公司新产品的开发和发展规划是怎么样的?

答：随着公司新的生产基地的投建，公司产能未来将得到较大的提升。除原有业务外，公司将以市场为导向，以应用于饮料和食品包装领域的瓶盖业务的研发、生产、销售和相关配套服务为主业，并逐步拓展应用于其他领域的包装行业的相关产品和业务。同时将持续留意符合公司战略的储备优质项目，通过并购实现主营业务的外延式增长。

问：上游原材料主要为进口，当原材料价格上涨，是否有对应的替代商品?

答：公司的主要大规模使用的原材料为经客户认可的HDPE，暂未有更为合适对应的替代商品，公司也继续留意该方面的产品。在应对原材料价格上涨策略上： （1）公司与客户签订合同会约定价格调节机制，部分大客户有根据主要原材料价格波动调整产品定价的条款。 （2）公司将不断提升自己的研发能力和采购、销售议价能力，包括在价格较低时提前备货等策略，来应对原材料价格上涨的风险。 （3）公司将通过规模化的经营，提高生产效率、降低材料损耗，达到降本增效的目的，减轻材料成本上涨压力。

问：公司有何优势吸引投资者呢?

答：公司深耕瓶盖产品市场超过二十年，得到下游知名企业华润怡宝、景田、可口可乐、达能的认可，成为上述企业瓶盖主要供应商之一并获得优秀供应商奖，2018年获得华润怡宝颁发的十年合作贡献奖，公司产品被评为“广东省名牌产品”，公司荣获了“高新技术企业”、“专精特新中小企业”“中国包装饮用水行业优质配套供应商”等系列荣誉。公司通过多年的积累，已在技术研发、品牌声誉、产品品类、生产效率等方面形成了一定的优势，行业地位突出，公司产品年销量超过180亿只。公司现已成为国内最大的塑料防盗瓶盖供应商之一。作为高新技术企业，公司持续注重研发创新和科技创新，高度重视技术积累和储备，目前，公司共拥有专利权122项。公司作为瓶盖领域的领先者，将以市场为导向，以应用于饮料和食品包装领域的瓶盖业务的研发、生产、销售和相关配套服务为主业，并逐步拓展应用于包装行业的相关产品和业务。公司产品所处行业市场空间庞大，公司正在加快在广西、湖南、四川、东莞四大生产基地的建设，持续提升公司的产能、营收规模和市场竞争力。

问：募集资金的使用情况如何，用完了吗?

答：公司的募集资金尚未使用完毕，但均已规划项目用途，在持续投入使用中。

问：未来，瓶盖有什么新材料可以替代?

答：公司一直在与高校相关团队在进行产学研项目的合作研发，暂时未能实现产品化; 金富科技股份有限公司主要从事应用于饮料、食品等领域用的包装产品研发、设计、生产和销售。公司主要产品为食品包装用塑料防盗瓶盖-瓶装饮用水型、食品包装用塑料防盗瓶盖-功能饮料型、食品包装用塑料桶盖-桶装饮用水型、中型瓶装饮料用提手、桶装饮料用提手。

调研参与机构详情如下：

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